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满足投资者养老理财需求 广发养老2040三年正在发行
2020-05-11  |  浏览:9

自2018年问世以来,养老目标基金以稳健的回报受到投资者青睐。Wind数据显示,截至4月24日,运作超过6个月的58只养老目标基金自成立以来均取得正收益,近6个月平均回报为5.47%。据悉,广发养老2040三年持有期(FOF)已于5月6日在招商银行、广发基金直销等渠道发行,该基金除了适合有养老需求的个人投资者,对于风险偏好中等的投资者,也是不错的理财选择。

据了解,广发养老2040三年持有期(FOF)主要针对2040年前后退休的人群设计,以2040年12月31日为目标日期,通过设置下滑曲线,根据目标人群的年龄动态进行资产配置,降低组合的波动率,帮助投资者实现以养老为目标的资产配置需求。同时,该基金设置了三年最短持有期,通过单笔锁定的方式,引导投资者长期持有。

拟任基金经理陆靖昶拥有8年FOF实战投资经验。在管理公募养老FOF前,他在券商和保险资产管理公司管了6年基金组合。2017年,他加入广发基金资产配置部,并于2018年开始管理养老FOF。Wind数据显示,截至4月24日,由他管理的广发稳健养老目标一年自2018年12月25日成立以来累计取得了9.06%的回报,年化回报率6.72%。

从一年半的运作实践来看,相比普通公募基金,FOF产品通过大类资产配置,并优选基金投资,可以更好地分散风险、降低波动,实现较好风险收益比。Wind数据显示,截至4月24日,Wind债券型基金指数过去一年涨幅与年化波动率分别为6.64%和1.18%,股票型、混合型基金总指数过去年涨幅分别为5.59%和14.52%,年化波动率分别为21.02%和14.54%;而中证FOF基金指数过去一年涨幅为8.15%,年化波动率下降至6.04%。

“养老目标基金是资产配置应用的一个场景,这类产品分散配置股票、债券、黄金等不同资产,从长期看可以起到分散风险、降低波动的作用。”广发基金资产配置部基金经理陆靖昶介绍,从投资理念看,资产配置的目标不是追求收益率最大化,而是追求最高的性价比,提高风险收益比。因此,资产配置的工作重点不是对某一只股票进行深度钻研,而是对宏观经济或各类资产之间的关系进行跟踪研究,在不同资产之间平衡收益和风险,让组合的配置更加稳健。

对于如何进行资产配置,陆靖昶将自己的核心思路总结为两点:一是寻找优质资产。通过多资产、多策略,把不同类型的、低相关性的优质资产组合起来。二是风险管理。把这些优质资产通过科学的资产配置方法有机结合起来,最终实现顶层组合比较平稳的效果。

在FOF组合管理中,基金品种遴选是落实资产配置的关键一环。陆靖昶表示,广发基金研发了独特的全面与多元并举的基金选择体系,以量化评估为依据、以现场调研为佐证,面向全市场精选基金。例如,定量分析方面,通过长期表现、盈利能力、风险控制能力、选股能力等对所有基金进行筛选。定性层面则有一套基金管理人筛选标准,包括投研团队、公司机制和内部团队稳定性等。通过定量和定性双重指标,寻找有望长期稳定能跑赢基准的基金。

作为国内首批养老目标基金管理人,广发基金的投资管理能力获得权威机构的认可。在今年中国证券报颁发的第十七届中国基金业金牛奖评选中,广发基金荣获“2019年度金牛基金管理公司”奖。目前,广发基金旗下有3只养老目标基金,涵盖目标风险型、目标日期型。广发养老2040三年持有期(FOF)的发行,将进一步满足2040年前后退休的投资者的养老理财需求。